《天下霸图》的游戏背景设定在明代中叶，奸臣严嵩大权在握，迫害忠良，致使朝政日非。为了瓦解武林中的反对力量，严嵩派遣大内高手暗杀各派重要人物，并设计嫁祸给其它门派，于是武林之中展开了一场腥风血雨的杀戮。玩家可由少林、武当、峨嵋、华山、丐帮、魔教等等十二个各具特色的门派中，挑选自己喜爱的门派来进行游戏，也可以自行设定各种条件，创造出与众不同的新门派，然后透过招收弟子、设立分舵、打造武器、钻研武学、培养人才、订立盟约、铲奸除恶等等方式，与其它正邪势力一较高下，并逐步提升门派的威望，最后成为足以号令天下的武林霸主。